“Альфа” ищет “подряды” на корпоративные войны за рубежом. История национального рейдерства

antiraiderukr 14.05.2013 в 14:05

Российский журнал ”Коммерсантъ-Деньги” рассказал о том, как ”Альфа-групп” Михаила Фридмана возвращает ирландскому национальному банку российские и украинские активы обанкротившегося миллиардера Шона Куинна.

Потратив больше года на переговоры с ирландской стороной, инвесткомпания А1, входящая в консорциум ”Альфа-групп”, приступила к судебным процессам для возврата ирландскому госбанку Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) имущества, которое ранее принадлежало одному из основных заемщиков банка — компании Quinn Group ирландского миллиардера Шона Куинна. Сейчас Куинн признан банкротом, а его компания находится под контролем IBRC, однако получить доступ к зарубежным активам, служившим залогом под кредит в €2,8 млрд, банк не может — мешают какие-то новые акционеры и кредиторы. Среди активов — бизнес-центр Kutuzoff Tower в Москве, универмаг ”Украина” в Киеве и еще множество торговых центров и земельных участков общей стоимостью более $500 млн.

 Специалисты А1 подрядились доказать незаконность притязаний новоявленных кредиторов и реализовать все имущество в пользу IBRC. На ратный подвиг в защиту ирландского имущества А1 благословили посол Ирландии в России, Министерство финансов Ирландии, МИД РФ и Минфин России. Дела будут вестись в рамках созданного А1 и IBRC совместного предприятия под лозунгом ”законного возврата денег ирландским налогоплательщикам”.

 Повадки ”кельтского тигра”

 Будущий богатейший человек Ирландии родился в декабре 1947 года в графстве Фермана, недалеко от города Дэррилин. Детство Шон Куинн провел на ферме отца, предпочитая школе футбол. В итоге его классическое образование завершилось в 14 лет — Куинна выгнали из школы за неуспеваемость. Больше он официально никогда не учился. Гораздо позже, уже став владельцем многомиллиардной империи, он будет удостоен звания почетного доктора юридических наук в Ирландском государственном университете, а также почетного доктора Королевского университета Белфаста. В юности же будни Куинна состояли из хозяйственных забот и участия в деятельности спортивной организации The Gaelic Athletic Association (GAA). Это и помогло ему начать бизнес: заняв в 25 лет £100, Шон Куинн начал разработку гравия на отцовской ферме. Покупателей он искал среди многочисленных знакомых в GAA, членами которой были сотни влиятельных людей.

 Постепенно вокруг ям с гравием, разбросанных на территории в 93 тыс. кв. м, стал расти конгломерат Quinn Group, который к 1989 году наладил производство цемента, а еще через 10 лет приступил к производству стекла, пластика и прочих стройматериалов. В дальнейшем к главному предприятию Quinn Glass добавилось Quinn Lite Pac в графстве Лонгфорд, а ежегодная прибыль стала исчисляться сотнями миллионов евро. Вместе с другими ирландскими корпорациями Quinn Group обеспечила феномен ”кельтского тигра” — экономический рост Ирландии в период с 1996 по 2007 год, когда ВВП страны увеличивался в среднем на 7,1% в год.

 В 2004 году группа выходит в Европу, открывает заводы в Великобритании, Германии, Бельгии, Франции, Испании и Словакии. Одновременно Шон Куинн решает диверсифицировать бизнес и внедряется на рынок страхования, а также пускается строить пабы, рестораны и гостиницы. У группы появляется сеть Quinn Hotels в Ирландии, пятизвездные отели в Чехии, Болгарии и Польше.

 В 2005-2006 годах группа Куинна начинает работать в России. Первой покупкой становится недостроенный бизнес-центр на улице Ивана Франко, который впоследствии превратится в Kutuzoff Tower (проект оказался весьма успешным — при довольно дорогой аренде в последние годы свободных площадей в бизнес-центре практически не бывает). Комментируя сделку, Куинн сообщает, что собирается обзавестись активами по всей стране и вложить в Россию порядка $5 млрд. В течение незначительного времени Quinn Group приобретает в Москве недостроенный торговый центр ”Каспий”, в Казани — логистический центр ”Q-Парк”, в Екатеринбурге — гипермаркет ”Стройарсенал”, в Уфе — гипермаркет Castorama. Также в портфеле оказываются земельные участки в Московской области, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Уфе, Набережных Челнах и Нижнем Новгороде. Действует Quinn Group и на Украине, там Шон Куинн покупает универмаг ”Украина” и бизнес-центр ”Леонардо” в Киеве.

 К 2007 году империя Куинна достигает своего расцвета. В группе работают более 8 тыс. человек по всей Европе, обеспечивая ей годовую выручку на уровне почти $2 млрд. Самого бизнесмена к тому времени признают богатейшим гражданином Ирландии, Forbes оценивает его состояние в $6 млрд.

 Системный крах

 Главная ошибка Шона Куинна, очевидно, была сделана как раз в этот момент, накануне кризиса. Воодушевленный успехами, он приступает к скупке акций одного из крупнейших банков Ирландии — Anglo Irish Bank. На тот момент эти бумаги находятся на пике стоимости, однако ирландские аналитики уже начинают высказывать сомнения по поводу платежеспособности банка. Тем не менее Куинн уверен, что акции будут только дорожать, в связи с чем отказывается от их прямой покупки и использует так называемые contracts for difference (CFD) — соглашения между двумя сторонами о передаче друг другу разницы между текущей стоимостью акции и ее стоимостью в конце действия договора.

 Буквально сразу же акции начинают стремительно падать, но это Куинна не останавливает. К середине 2008 года ему удается собрать 25% CFD банка, после чего он наконец с большими финансовыми потерями конвертирует эти бумаги в 15% обычных акций. Однако на фоне разрастающегося мирового финансового кризиса к концу 2008 года акции Anglo Irish Bank совсем обесцениваются — стоят на 98% меньше, чем в 2007 году. К этому добавляются всплывшие истории о мошеннических операциях директоров банка, которые выдавали многомиллионные кредиты без должного залогового обеспечения как самим себе, так и знакомым. В список основных заемщиков попадает и Шон Куинн — он на правах акционера открыл себе несколько кредитных линий.

 В конце концов власти Ирландии решают национализировать Anglo Irish Bank. Новому госбанку с целью ребрендинга присваивается имя Irish Bank Resolution Corporation, и сменившееся руководство пробует вернуть хотя бы часть выданных кредитов. Выясняется, что только Quinn Group должна банку, а значит, теперь уже и всем ирландским налогоплательщикам около €2,8 млрд. Не сумев доказать в многочисленных судах, что его долг куда меньше и что он вообще пострадавшая от мошенничества экс-руководства банка сторона, Шон Куинн запускает процедуру банкротства. Его с легкостью признают банкротом в Великобритании, однако Ирландия аннулирует это решение.

 В конце концов, Куинна все же признают банкротом, а контроль над его Quinn Group передают IBRC как главному кредитору. Когда же банк пытается реализовать принадлежащие группе зарубежные активы, выясняется, что практически все они переоформлены на другие компании и в большинстве своем тоже в любой момент готовы объявить о банкротстве. Так, владельцем крупнейшего актива Quinn Group в Татарстане — логистического центра ”Q-Парк” является некое ЗАО ”Логистика”. Как только IBRC в конце 2011 года обратился в местный суд с требованием о взыскании имущества, компания тут же представила суду кипу договоров займа у офшорных организаций на сумму почти $100 млн и попросила инициировать процедуру банкротства. Такая же история произошла с компанией ”Финансстрой”, владеющей бизнес-центром Kutuzoff Tower в Москве. А у крупнейшего киевского универмага ”Украина” вдруг выявились долги перед кипрской офшорной компанией Lyndhurst на сумму $45 млн.

 Задача, поставленная перед подразделением ”Альфы” А1,— исключить всех новоявленных кредиторов из списка правопреемников. Специалисты группы намерены упирать на то, что все договоры с новыми правопреемниками — фиктивные и подписаны в интересах семьи Куинна, которая до сих пор получает от объектов прибыль. Между тем в ирландском суде это пока не доказано. Шон Куинн, а также его сын и бизнес-партнер Шон Куинн-младший были осуждены на девять недель тюрьмы, но за ”неуважение к суду” — они не явились на заседание по одному из дел, инициированных IBRC.

 Фавориты удачи

 О бескрайних возможностях процедур банкротства при зафиксированных долгах в ”Альфе-групп” знают не понаслышке. Правда, обычно ”Альфа” не оспаривала, а наоборот, добивалась банкротства. За ирландское дело А1 взялась под руководством Алексея Кузьмичева, который раньше на посту главы ”Альфа-Эко” приобрел для группы не один актив, обремененный долгами. Примеры можно приводить десятками. Выкупили за копейки долги Западно-Сибирского металлургического комбината, через несколько лет перепродали их ”Евразхолдингу” за $110 млн. Обанкротили Коршуновский ГОК, перепродали втридорога Виктору Вексельбергу. Скупили постепенно блокпакет акций Таганрогского металлургического комбината, при реализации получили почти 100% прибыли. Поглощение через банкротство или планомерный выкуп акций с последующей выгодной перепродажей стали фирменным стилем ”Альфа-Эко”. Так, в группе побывал Волгоградский металлургический завод ”Красный Октябрь”, Орско-Халиловский меткомбинат, Ачинский глиноземный комбинат, ТД ”Смирновъ”, целлюлозно-бумажные комбинаты ”Волга” и ”Кама”. Хрестоматийной считается и скупка акций SUN lnterbrew: консолидировав более 21% акций компании, ”Альфа-Эко” вынудила мажоритарного акционера выкупить ее пакет почти за €260 млн.

 Но самой выдающейся сделкой, пожалуй, можно считать вход ”Альфа-групп” в акционерный капитал ТНК-BP. Тогда, в начале нулевых, группа начала банкротить ”дочки” нефтяной компании ”Сиданко”, частично принадлежащей BP. Позже бывший глава ВР лорд Джон Браун вспоминал, что все было ”как в сюрреалистическом фильме”: ”BP даже не дали возможности рефинансировать долги компаний ”Сиданко”. ”Черногорнефть”, к примеру, ушла с молотка за десятую часть стоимости”. В итоге ВР согласилась на слияние с ТНК, впустив в список акционеров консорциум ААР (на 50% принадлежит ”Альфа-групп”, вторая половина поровну поделена между Access и ”Реновой”). В результате ААР получил с ТНК-ВР начиная с 2003 года порядка $19 млрд дивидендов да еще заработал на покупке ТНК-ВР ”Роснефтью” (на долю ААР в прошлогодней сделке пришлось $28 млрд).

 Стоит отметить, что во всех упомянутых историях и десятках других, оставшихся за кадром, ”Альфа-групп” действовала через суды. Специалисты до сих пор вспоминают, как сотрудники группы оцепляли здания, блокировали входы и выходы, добиваясь нужного исхода дел. В 90-е годы ”Альфа-Эко” неоднократно обвиняли в рейдерстве, после переименования в А1 компания предложила более корректный термин — ”бизнес специальных ситуаций”. Однако ”Русал” Олега Дерипаски, норвежская телекоммуникационная компания Telenor, не поделившая с группой украинского сотового оператора ”Киевстар”, а также инвестиционная группа в сфере недвижимости Kopernik Group Александра Сенаторова предпочитали при выяснении отношений с ”Альфа-групп” пользоваться старым термином. Впрочем, и до переименования и после с юридической точки зрения все сделки были оформлены идеально.

 Пожалуй, именно этот ореол непобедимых и юридически безупречных вояк привлек власти Ирландии. С учетом ”богатого положительного опыта” (оценка представителей ирландского правительства) можно не сомневаться в словах Алексея Кузьмичева, который заметил, что ”раз пообещали вернуть активы ирландскому банку, значит, вернем”.

 Представители ”Альфа-групп” подчеркивают, что этот проект для них репутационный и прибыль не так уж важна. Тем не менее при успехе кампании ”Альфа” получит 30% стоимости возвращенных активов, то есть примерно $150-200 млн.

 zahvat.ua

"Альфа-Групп" пошла в ирландские полицейские

antiraiderukr 04.04.2013 в 14:47

 Ирландия наняла "А1" на защиту активов бывшего Anglo-Irish Bank в России и Украине
   
 Глава консультативного комитета А1 Алексей Кузьмичев (справа) решил восстановить репутацию бизнеса России по крайней мере в глазах народа Ирландии


Ирландская госкомпания Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) и "А1", инвесткомпания консорциума "Альфа-Групп", вчера официально подтвердили создание совместной компании по восстановлению контроля над недвижимостью стоимостью до $0,5 млрд, ранее принадлежавшей в России и Украине семье ирландского миллиардера Шона Куинна. По словам совладельца "Альфы" Алексея Кузьмичева, "А1" в сделке с IBRC важен в первую очередь не доход на инвестиции, а прецедент: Ирландия — первое государство, обратившееся к частной группе из России за поддержкой в возврате средств налогоплательщиков.

Вчера представители IBRC и "А1" официально подтвердили создание в февраля 2013 года совместного предприятия по восстановлению и реализации прав собственности на 11 объектов недвижимости в России и один в Украине оценочной стоимостью порядка $500 млн. По словам главы консультативного комитета "А1" (ранее — "Альфа-Эко"), одного из трех владельцев—основателей "Альфа-Групп" Алексея Кузьмичева, речь идет в первую очередь о "репутационной сделке": "А1" как партнер IBRC будет восстанавливать права собственности на активы в России и Украине, ранее принадлежавшие структурам богатейшего предпринимателя Ирландии Шона Куинна. Одновременно "А1" распространила информационное сообщение для потенциальных покупателей объектов недвижимости Quinn Group о том, что ряд "неустановленных и, вероятно, мошеннических структур" предпринимают попытки перепродажи активов из соответствующего списка — "А1" просит информировать ее о таких попытках и сообщает, что все подобные сделки будут оспорены. Таким образом, "А1" фактически объявила о том, что будет защищать законные интересы Ирландии в юридическом конфликте с семьей Куинна.

По словам Эндрю О`Лири, специалиста управляющей IBRC компании KPMG, "сделка с "А1" не имеет прецедентов, поскольку беспрецедентна сама ситуация". Quinn Group, принадлежавшая ранее Шону Куинну и его семье, была до 2009 года крупнейшей финансово-промышленной группой Ирландии с пиковой стоимостью активов более чем в $6 млрд. Группа активно кредитовалась в Anglo-Irish Bank, обанкротившемся в ходе кризиса 2008-2009 годов (IBRC является правопреемником — "плохим" банком для бизнеса AIB), размер задолженности по кредитам господина Куинна перед AIB оценивался в 2,8 млрд евро. Шон Куинн объявлен банкротом в двух юрисдикциях — Северной Ирландии и Республике Ирландия, недвижимость в России и Украине (а также в Индии, не входящей в мандат работы СП IBRC и "A1") является частью залогов по этим кредитам (так называемые иски Demesne — по названию одной из холдинговых компаний группы Quinn, которые контролировали недвижимость в этих юрисдикциях).

В список активов, права требования на которые переданы СП: "Кутузов Тауэр" и недостроенный торговый цент "Каспий" в Москве, логистический парк "Q-Парк" (ЗАО "Логистика") в Казани, гипермаркеты "Стройарсенал" (ООО "Красный сектор") в Екатеринбурге и "Касторама" (ООО "Бизнес-Парк") в Уфе, земельные участки в Московской области (ООО "Ист Поинт Лоджистикс"), в Ростове-на-Дону (ООО "Аксай"), Екатеринбурге (ООО "СтройТоргЦентр"), Уфе (ООО "Аврора-Уфа"), Набережных Челнах (ООО "Стройком") и Нижнем Новгороде (ООО "Стриотлэнд), а также АО "Универмаг "Украина"" в Киеве.

Формально и Шон Куинн, и члены его семьи заявляют, что не имеют отношения к собственности, ранее принадлежавшей Quinn Group и заложенной в AIB. Впрочем, арбитражный состав Верховного суда Ирландии, ведущего дело "IBRC против Шона Куинна и прочих", уже выносил решения, по которым Шон Куинн (в конце 2012 года) и его сын Шон Куинн-младший (летом 2012 года) на несколько недель арестовывались за попытки получать платежи за аренду недвижимости в Киеве (универмаг "Украина") и в России ("Кутузов Тауэр"). Напомним, AIB после банкротства был национализирован, и его правопреемник, IBRC, занят, по существу, восстановлением расходов налогоплательщиков Ирландии в ходе этого банкротства. Однако IBRC, с конца 2011 года вовлеченная в десятки судебных исков в более чем 10 юрисдикциях только по "искам Demesne" (Россия, Украина, Кипр, Ирландия, Великобритания, Белиз, Британские Виргинские острова, Панама, Швеция и др.), констатировала, что без поддержки локальных партнеров восстановить контроль над активами практически невозможно.

"А1" вступила в переговоры с IBRC, по данным "Ъ", около года назад, их вел в основном господин Кузьмичев. Для создания совместной компании IBRC получила разрешение минфина Ирландии, а также рекомендации ирландского посольства в РФ, МИД и минфина России. По соглашению IBRC и "A1", стороны образуют совместную компанию в юрисдикции Великобритании (рабочее название стандартно для таких структур — NewCo), в которой IBRC, передавшая в ее капитал все требования по "искам Demesne", получит контроль, а "A1", оплачивающая первоначальные расходы NewCo (порядка $30 млн, сейчас оплачено $18 млн) — cубблокирующий пакет. В дальнейшем недвижимость в ходе судебных разбирательств, которые "А1" будет вести в России и Украине от имени нового собственника, перейдет в распоряжение этой компании и после восстановления стоимости продана. Стороны не раскрывают точные условия сделки, говоря лишь о том, что "А1" рассчитывает на 30% от того, что удастся вернуть, остальные средства уйдут IBRC. По данным "Ъ", сделка структурирована сложнее: после возврата первоначальных расходов "А1" из следующих $100 млн. IBRC получит $80 млн, из следующих — $70 млн., все свыше этой суммы будет делиться пополам. Предполагается, что "А1" добьется восстановления 60% стоимости активов за 30 месяцев (более $300 млн), далее условия могут меняться. Президент "А1" Михаил Хабаров при этом осторожно говорит, что работать по проекту партнеры будут не менее года.

Дмитрий Бутрин, Коммерсантъ

"Украине" прописали нового директора

antiraiderukr 11.02.2013 в 15:18

IBRC смогла зарегистрировать Ростислава Левинзона в качестве руководителя универмага

Фото: PHL


Новому собственнику универмага "Украина" — ирландскому банку Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) удалось одержать промежуточную победу в борьбе за этот актив. Назначенный банком руководитель Ростислав Левинзон на прошлой неделе был зарегистрирован на эту должность. Таким образом, IBRC сможет контролировать финансовые потоки универмага и получит ресурсы для дальнейших судебных разбирательств относительно украинского актива. Впрочем, попасть на свое рабочее место господину Левинзону так и не удалось.

Назначенный еще в ноябре 2011 года ирландским банком Irish Bank Resolution Corporation (IBRC) и. о. директора столичного универмага "Украина" Ростислав Левинзон 4 февраля приступил к исполнению своих обязанностей, сообщили "Ъ" в адвокатском бюро "Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры", которое представляет интересы банка. "Во второй половине января были сняты все судебные запреты на внесение изменений в единый госреестр предприятий,— рассказал старший юрист бюро Арсений Милютин.— И господин Левинзон был зарегистрирован как руководитель компании".

Впрочем, приступить к исполнению обязанностей господину Левинзону так и не удалось. "Я попытался зайти в офис. Но дверь была закрыта и на ней висела табличка, на которой было написано, что офис не работает по техническим причинам",— рассказал он "Ъ". Господин Левинзон подал заявление в милицию.

IBRC пытается получить контроль над "Украиной" с 2011 года. Банк был основным кредитором мажоритария универмага (около 93%), главы ирландской Quinn Group Шона Куинна, и после его банкротства начал борьбу за находящиеся в залоге активы в нескольких странах, включая Украину, Швецию и Кипр. В ноябре 2011 года представители IBRC провели собрание акционеров, на котором отстранили от исполнения обязанностей Ларису Янез Пуга и назначили вместо нее господина Левинзона. Но законность собрания была оспорена миноритарными акционерами — сотрудниками универмага, а госпожа Янез Пуга инициировала иск против IBRC, в котором просила признать кредитный договор недействительным.

Смена руководства "Украины" не ставит точку в конфликте. Ирландский банк сейчас оспаривает в судах Великобритании взыскание с универмага $45,2 млн в пользу компании Lyndhurst Development Trading S.A (LDT). В IBRC считают, что таким образом члены семьи Куинн пытаются вывести активы из-под залога. По словам господина Милютина, интересы LDT в суде представляют юристы, которые выступали ранее в интересах госпожи Янез Пуга. Получить ее комментарий не удалось.

К тому же неясной остается судьба основного актива предприятия — непосредственно здания универмага на столичном проспекте Победы. Источник "Ъ", близкий к бывшему руководству "Украины", рассказал о попытках в прошлом году провести отчуждение здания в счет долга LDT. "Это кажется маловероятным, ведь здание в залоге у IBRC, к тому же несколько судов уже накладывали на него арест",— говорит Арсений Милютин.

В борьбе за актив стороны ищут партнеров с опытом работы по решению корпоративных споров. В конце прошлого года IBRC договорился о сотрудничестве с компанией "А1", инвестиционным подразделением "Альфа-Групп", известной затяжными конфликтами с норвежской Telenor и британской BP (см. "Ъ" от 8 ноября 2012 года). LDT в свою очередь переуступила права на долг универмага украинским компаниям "Зенит" и "Элегант Инвест", которых ирландское издание Business New Europe связывает с семьей президента Виктора Януковича. Гендиректор "Зенита" Артем Басмаджан, выступающий сегодня в ряде судебных разбирательств вокруг универмага как третья сторона, ранее исполнял обязанности председателя правления госкомпании "Украинские полиметаллы". После банкротства подконтрольной "Украинским полиметаллам" золотодобывающей компании "Закарпатполиметаллы" комитет кредиторов последней возглавил Дмитрий Зайцев, представляющий сейчас интересы LDT. Директор и учредитель "Элегант Инвест" Дмитрий Никифоров является также соучредителем инвестфонда "Доминанта", один из акционеров которого — компания "Танталит", владеющая резиденцией главы государства "Межигорье".

Игорь Бурдыга, Коммерсант